bitmex对冲,虚拟货币永续合约期货现货对冲操作

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bitmex对冲是什么意思?虚拟货币永续合约期货现货对冲操作该怎么进行。什么情况下使用对冲操作比较好,今天我们就来详细地给大家介绍一下关于对冲操作的一些细节和用法:

要对冲双币种永续合约并不容易。两个加密资产之间相关风险要素让这件事情更加复杂。我将从第一原则开始解释,然后提供一个更为通用的公式。假设如下:

符号: ETHUSD
乘数: 0.000001 XBT
ETHUSD 价格: 500 美元
.BETH (ETH/USD 现货指数): 500 美元
.BXBT (XBT/USD 现货指数): 10,000 美元

情景一:做空 ETHUSD 并对冲。您做空了 10 万张 ETHUSD 合约。

首先让我们计算您的仓位价值:

XBT 价值 = $500 * 0.000001 XBT * -100,000 = -50 XBT
ETH 价值 = XBT 价值 / [ .BETH / .BXBT ] = -1,000 ETH

接下来,您通过以现货价格购买 1,000 ETH 来对冲您的 ETH/USD 仓位。假设您可以用与 .BETH 的指数匹配的价格购买。

您已经为标的货币进行了对冲。此时,您的仓位是完全对冲的。但是,随着 ETHUSD 价格的变化,您在 ETHUSD 的盈亏为 XBT,而您的 ETH 对冲仓位的盈亏则为美元。让我们看看下列两个极端的例子。

例一: .BETH 涨而 .BXBT 跌

.BETH 和 ETHUSD 涨至 750 美元

.BXBT 跌至 5,000 美元

ETHUSD 盈亏 =( ETHUSD 平仓价格 – ETHUSD 开仓价格) * 乘数 * 合约数量 = -25 XBT ,美元价值:-125,000 美元

ETH 现货美元盈亏 =( .BETH 平仓价格 – .BETH 开仓价格) * ETH 数量 = 250,000 美元

净美元盈亏 = ETHUSD XBT 美元盈亏 + ETH 现货美元盈亏 = +125,000 美元

在这个例子里面, XBT 和 ETH 的美元价值之间的相关性是 -1 。当他们的价格在一种完全负相关的方向移动时,您就赚了钱。

例二: .BETH 涨而 .BXBT 也涨

.BETH 和 ETHUSD 涨至 750 美元

.BXBT 涨至 15,000 美元

ETHUSD 盈亏 = -25 XBT,美元价值:-375,000 美元
ETH 现货美元盈亏 = 250,000 美元
净美元盈亏 = -125,000 美元

当相关性下降时,做空 ETHUSD + 对冲仓位会录得收益,而当相关性上涨时,该仓位便会录得损失。由于 ETHUSD 与 .BETH 的基差是平坦的,开仓价格已经假设了两个加密币之间的相关性为零。当相关性上涨时,做多 ETHUSD + 对冲仓位将获利,而当相关性下降时,它便会录得损失。由于 ETHUSD 与 .BETH 基差是平坦的,开仓价格已经假设了两个加密币之间的相关性为零。

据Cointelegraph消息,Skew3月23日的数据显示,BitMEX的比特币期货24小时交易量跌至第三位,为24.5亿美元,而同期币安的交易量为24.8亿美元,OKEx的交易量为30.8亿美元。本月早些时候,BitMEX期货合约的累计未平仓合约规模大幅下滑,从3月12日的12亿美元降至次日的7.45亿美元,3月13日降至6.07亿美元。据Tokenview链上数据监测,近24小时交易所的比特币净流入量约为12.07万,环比上升8%,仍位于近期高位。其中Bitmex和火币的比特币净流入量较前日有较大涨幅。

对于什么是对冲,以及对冲操作该如何实施,我们应该都有了一个比较清晰的概念了吧,可以实际的去操作一下,更多关于bitmex的教程请关注bitmex官网查看。